WpHG
Sections
Abschnitt 1 Anwendungsbereich, Begriffsbestimmungen
- § 1 — Anwendungsbereich
- § 2 — Begriffsbestimmungen
- § 2a — Unzuverlässigkeit von sanktionierten Personen
- § 3 — Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
- § 4 — Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
- § 5 — Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 2 Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
- § 6 — Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt
- § 7 — Herausgabe von Kommunikationsdaten
- § 8 — Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung
- § 9 — Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen
- § 10 — Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503
- § 10a — Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) 2022/2554
- § 11 — Anzeige straftatbegründender Tatsachen
- § 12 — Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
- § 13 — Sofortiger Vollzug
- § 14 — Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems
- § 14a — Befugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen
- § 15 — Produktintervention
- § 16 — Wertpapierrat
- § 17 — Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland
- § 18 — Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung
- § 19 — Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
- § 20 — Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes
- § 21 — Verschwiegenheitspflicht
- § 22 — Meldepflichten
- § 23 — Anzeige von Verdachtsfällen
- § 24 — Verpflichtung des Insolvenzverwalters
- § 24a — Verordnungsermächtigung
- § 24b — Meldungen zum zentralen europäischen Zugangsportal
Abschnitt 3 Marktmissbrauchsüberwachung
- § 25 — Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel
- § 26 — Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung
- § 27 — Aufzeichnungspflichten
- § 28
Abschnitt 4 Ratingagenturen
Abschnitt 5 OTC-Derivate und Transaktionsregister
- § 30 — Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister
- § 31 — Verordnungsermächtigung zu den Mitteilungspflichten nach der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
- § 32 — Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014
Abschnitt 5a Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)
Abschnitt 5b Schwarmfinanzierungsdienstleister
- § 32b — Zuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503
- § 32c — Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503
- § 32d — Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt auf Ebene der Plattform nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503
- § 32e — Sonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d
- § 32f — Überwachung und Prüfung der Pflichten der Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503 und nach der Verordnung (EU) 2022/2554; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 6 Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister
- § 33 — Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung
- § 34 — Zurechnung von Stimmrechten
- § 35 — Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung
- § 36 — Nichtberücksichtigung von Stimmrechten
- § 37 — Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung
- § 38 — Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung
- § 39 — Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung
- § 40 — Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister
- § 41 — Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister
- § 42 — Nachweis mitgeteilter Beteiligungen
- § 43 — Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen
- § 44 — Rechtsverlust
- § 45 — Richtlinien der Bundesanstalt
- § 46 — Befreiungen; Verordnungsermächtigung
- § 47 — Handelstage
Abschnitt 7 Notwendige Informationen für die Wahrnehmung von Rechten aus Wertpapieren
- § 48 — Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern
- § 49 — Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung
- § 50 — Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung
- § 51 — Befreiung
- § 52 — Ausschluss der Anfechtung
Abschnitt 8 Leerverkäufe und Geschäfte in Derivaten
Abschnitt 9 Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen
- § 54 — Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen
- § 55 — Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten
- § 56 — Anwendung von Positionslimits
- § 57 — Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 10 Organisationspflichten von Datenbereitstellungsdiensten
- § 58 — Hinweisgeberverfahren
- § 59 — Überwachung der Organisationspflichten
- § 60 — Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 11 Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten
- § 63 — Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
- § 63a — Besondere Verhaltens- und Informationsregeln für die Nutzung und Verbreitung von Analysen und emittentenfinanzierten Analysen
- § 64 — Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung
- § 64a — Form der Kundenkommunikation
- § 65 — Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes
- § 65a
- § 65b — Veräußerung nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden
- § 66 — Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge
- § 67 — Kunden; Verordnungsermächtigung
- § 68 — Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung
- § 69 — Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung
- § 70 — Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung
- § 71 — Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen
- § 72 — Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems
- § 73 — Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten
- § 74 — Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme
- § 75 — Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme
- § 76 — KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung
- § 77 — Direkter elektronischer Zugang
- § 78 — Handeln als General-Clearing-Mitglied
- § 79 — Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern
- § 80 — Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
- § 81 — Geschäftsleiter
- § 82 — Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen
- § 83 — Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht
- § 84 — Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung
- § 85 — Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung
- § 86 — Anzeigepflicht
- § 87 — Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung
- § 88 — Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln
- § 89 — Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
- § 90 — Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
- § 91 — Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
- § 92 — Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen
- § 93 — Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung
- § 94 — Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung
- § 95 — Ausnahmen
- § 96 — Strukturierte Einlagen
Abschnitt 12 Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen
- § 97 — Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen
- § 98 — Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen
Abschnitt 13 Finanztermingeschäfte
- § 99 — Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs
- § 100 — Verbotene Finanztermingeschäfte
Abschnitt 14 Schiedsvereinbarungen
Abschnitt 15 (weggefallen)
Abschnitt 16.1.2 Überwachung von Unternehmensabschlüssen, Veröffentlichung von Finanzberichten — Unterabschnitt 1: Überwachung von Unternehmensabschlüssen — Unterabschnitt 2: Veröffentlichung und Übermittlung von Finanzberichten an das Unternehmensregister
- § 106 — Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten
- § 107 — Einleitung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt
- § 108
- § 109 — Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt
- § 109a — Informationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten
- § 110 — Mitteilungen an andere Stellen
- § 111 — Internationale Zusammenarbeit
- § 112 — Widerspruchsverfahren
- § 113 — Beschwerde
- § 113a — Evaluierung
- § 114 — Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
- § 115 — Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
- § 116 — Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung
- § 117 — Konzernabschluss
- § 118 — Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 17 Straf- und Bußgeldvorschriften
- § 119 — Strafvorschriften
- § 119a — Strafvorschriften
- § 120 — Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung
- § 120a — Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) Nr. 149/2013
- § 120b — Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) 2017/2154
- § 120c — Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238
- § 120d — Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503
- § 120e — Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2022/2554
- § 121 — Zuständige Verwaltungsbehörde
- § 122 — Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
- § 123 — Bekanntmachung von Maßnahmen
- § 124 — Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten
- § 125 — Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365, die Verordnung (EU) 2016/1011 und die Verordnung (EU) 2022/2554
- § 126 — Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014
Abschnitt 18 Übergangsbestimmungen
- § 127 — Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten
- § 128 — Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats
- § 129
- § 130 — Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481)
- § 130a — Anwendungsbestimmung für § 32a Absatz 1 Satz 1
- § 131 — Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes
- § 132 — Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
- § 133 — Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes
- § 134 — Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
- § 135 — Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014
- § 136 — Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz
- § 137 — Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes
- § 138 — Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
- § 138a — Übergangsregelung zur Verordnung (EU) Nr. 600/2014
- § 139 — Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
- § 140 — Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte
- § 141 — Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz
- § 142 — Übergangsvorschriften für das Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
- § 143 — Übergangsvorschrift zum Zukunftsfinanzierungsgesetz